汽车股8月开门红除了新能源车免征购置税还有啥利好？

　　截至当日收盘，汽车板块涨2。12%，在申万一级行业中涨幅排名第3；汽车与汽车零部件板块涨2。27%，领涨申万二级行业。

　　概念板块方面，Wind数据显示，8月1日，新能源整车指数（884126）大涨4。08%，动力电池指数（884963）涨近4%，汽车整车精选指数（884139）、锂电负极指数（884128）等新能源车相关指数也涨超3%。

　　拉长时间看，今年四月下旬低点以来，汽车板块持续走高，并收回年初以来的跌幅。截至8月1日收盘，年内汽车板块涨幅达3。83%，位居申万一级行业第二。

　　展望后市，民生证券认为，2022年是汽车行业重要拐点之年。中性假设下，汽车行业将在下半年迎来复苏期，新一轮汽车周期将以智能化为核心，建议超配线控底盘赛道、关注座舱电子赛道。

　　A股方面，青岛双星（000599。SZ）、光洋股份（002708。SZ）、日盈电子（603286。SH）等近10只个股涨停。新能源整车指数成分股中，江淮汽车（600418。SH）涨停，长安汽车（000625。SZ）涨9。60%，小康股份（601127。SH）涨超6%。

　　港股方面，吉利汽车（大涨12。9%，长城汽车（02333。HK）涨超10%，蔚来（09866。HK）、小鹏汽车（09868。HK）、理想汽车（02015。HK）也涨超6%。

　　消息面上，8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，提出大力推广节能与新能源汽车、提升新能源汽车个人消费比例、推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设等。

　　针对动力电池回收，天风证券研报指出，2021年我国动力电池装机量达到154。5GWh，同比大幅增长142。9%，装机规模受新能源车销量景气拉动而快速放量。动力电池回收作为锂电池后周期行业，需求有望受产业链景气传导而逐年走高，预计2030年我国动力电池总退役量有望达到380。3GWh，2021-2030年十年CAGR高达48。9%，未来有望呈现指数式增长。“从长视角来看，行业当下正处于长景气周期的起跑点。”

　　此外，7月29日，国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。会议指出，除个别地区外，限购地区要逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制。打通二手车流通堵点。延续免征新能源汽车购置税政策。

　　地方层面上，7月30日，上海市发展改革委副主任裘文进表示，促进汽车消费相关政策实施近2个月，取得了很好的成效，上海市汽车消费迅速恢复常态并实现了同比增长。下一步，将密切跟踪国家后续政策安排，尤其是国务院常务会议提出的“延续免征新能源汽车购置税政策”安排，进一步完善上海市相关配套政策，同时结合“五五购物节”相关活动，进一步加大上海市汽车消费政策宣贯力度，放大政策效应，全力提振消费信心。

　　光大证券研报指出，本轮刺激汽车消费政策力度强劲，叠加地方开启新一轮的新能源汽车消费补贴，预计释放消费潜力或更显著。

　　西南证券认为，展望后市，行业供需共振叠加成本端改善，将助力下半年汽车板块公司业绩改善。“继续看好自主品牌乘用车、新能源汽车和智能汽车板块，建议继续关注零部件板块下半年业绩复苏预期下的投资机会。”

　　整车方面，在行业迎来利好且政策扶持力度最大的阶段，光大证券表示持续看好具有较强新能源车型周期、供应链稳健、产能快速释放的相关整车标的。

　　汽车零部件方面，华福证券认为随着下游格局重塑叠加技术变迁，国产零部件有望迎来发展黄金期，建议关注空气悬架、一体化压铸、智能汽车等成长性赛道。

　　具体而言，空气悬架方面，华福证券建议关注中鼎股份（000887。SZ）、保隆科技（603197。SH）。一体化压铸方面，建议关注文灿股份（603348。SH）、广东鸿图（002101。SZ）、泉峰汽车（603982。SH）、嵘泰股份（605133。SH）。智能汽车方面，建议关注华阳集团（002906。SZ）、德赛西威（002920。SZ）、伯特利（603596。SH）、上声电子（688533。SH）。

　　民生证券建议超配线控底盘龙头公司中鼎股份、亚太股份（002284。SZ）和拓普集团（601689。SH），建议关注产业链相关公司保隆科技和伯特利。

　　“智能化有望接力电动化成为行业资本开支的主要方向，智能座舱有望在EE架构迭代及高算力芯片量产下，开始进入类似消费电子一样的快速迭代。”民生证券还推荐域控制器核心公司德赛西威和经纬恒润（688326。SH），推荐座舱人机多模交互的华安鑫创（300928。SZ）、上声电子和科博达（603786。SH），以及传统内外饰智能化升级的星宇股份（601799。SH）、福耀玻璃（600660。SH、和继峰股份（603997。SH）。